2023年11月24日,一年一度的“投中榜”亮相。大钲资本董事长兼CEO黎辉入选“投中2022-2023年度中国最佳私募股权投资人TOP30”及“投中2022-2023年度中国最佳新消费产业投资TOP20”。 据了解,这是黎辉连续三年登上榜单。同样登榜的还包括CPE源峰的CEO刘乐飞、腾讯投资的管理合伙人李朝晖、太盟投资集团董事长兼CEO单伟建等。
近年来,国内私募股权市场格局正在经历结构性变化。而这些变化也反映在这份榜单背后的数据之中。
比如,从基金币种统计来看,今年上榜的人民币基金投资人持续上升。又比如,从资金投向来看,半导体、新一代信息技术、高端制造和等企业占比近80%,越来越多的投资机构正在全面转型科技赛道。再比如,从投资金额和退出金额的角度来看,2022-2023年市场投资和退出皆有不同程度的放缓。
要适应这些变化并非易事。创立于2017年的大钲资本,正是在这样背景下发展壮大,跻身国内一线投资机构之中。大钲资本做对了什么?
首先是PE机构的本土化。黎辉曾表示创立大钲资本的初心是希望将全球PE机构的最佳实践和中国本土市场的投资经验相结合。其次是其很早就意识到“市场变了”,并明确提出“投资+运营”的投资策略。因此,在项目投资时,能否为企业带来价值成为是否投资的重要考量。
基于这样的定位,大钲资本在其选定领域稳扎稳打,并不急于出手。而一旦投资,则绝对多数时候都是第一大机构股东,使得其有足够的主动权和影响力去深入投后管理、解决企业发展过程中遇到的结构性问题,创造长期价值。
翻开大钲资本的投资案例,除了瑞幸咖啡、泰邦生物、优艾贝医疗等熟为人知的控股型项目,一些偏早期的项目也获得了大钲资本的支持。
比如,大钲资本曾是小鹏汽车第一个机构投资人,也曾联合创办国内首家MDT诊疗模式的三级肿瘤医院,还是领先的心血管创新医疗器械企业以心医疗的最大机构股东,并帮助公司从研发型组织到公司制运作。国内首家实现通用GPU突破的天数智芯也获得大钲资本的鼎力支持。
此前5月,大钲资本再度将“投中2022年度中国最佳私募股权投资机构TOP50”收入囊中。但这家机构保持了其一贯的低调。
展望未来,股权投资市场的变化将继续考验投资人的经验和能力。在这个过程中,如何应对各样的挑战,并为被投企业、投资人和整个社会创造价值,将是每个投资机构需要回答的命题。